Cyprus Tax Reform

Changes effective 1st January 2026

1.1 Updated Tax Brackets for individuals

The tax-free threshold increases from €19,500 to €22,000. The revised tax brackets are:

Chargeable Income	Bracket	Tax Rate	Cumulative tax
0 – €22,000	First €22,000	0%	–
€22,000 – €32,000	Next €10,000	20%	2,000
€32,000 – €42,000	Next €10,000	25%	2,500
€42,000 – €72,000	Next €32,000	30%	9,000
Over €72,000		35%

1.2 Deductions – Income Thresholds

The following deductions are available provided annual family income or single-parents family income does not exceed

• €100,000 – there are no children
• €100,000 – up to two (2) children as at 31 December of the tax year
• €150,000 – three (3) or four (4) children as at 31 December of the tax year
• €200,000 – five (5) or more children as at 31 December of the tax year
• €40,000 – single person

1.3 Family Tax Deductions (per parent)

New tax deductions are available for families with children:

• € 1,000 for the 1^st child
• € 1,250 for the 2^nd child
• € 1,500 for the 3^rd and each subsequent child

For single-parent families, as well as in cases where one of the two parents has full custody, the amount of the granted allowance is doubled

1.4 Housing and Environmental Deductions

Tax deductions will be available for:

• rent or mortgage interest payment on the primary residence up to €2.000
• energy-efficiency upgrades of the primary residence or purchase of an electric vehicle up to €1.000.
• home insurance against nature disasters up to € 500.

1.5 Insurance Deductions

Insurance premiums for permanent or partial incapacity, in addition to life insurance is deducted from taxable income.

2.0 Corporation tax:

The corporation tax rate will increase from 12.5% to 15%.

3.0 Special Defence Contribution (SDC)

• Deemed dividend distribution (DDD) abolished from profits earned from 1 January 2026
• SDC on actual dividends reduced from 17 % to 5 %
• SDC on rental income abolished.
• New withholding tax
  • 5 % on dividends paid to companies in low-tax jurisdiction and
  • 17% on dividends paid to companies in non-cooperative jurisdictions.

4.0 Tax incentives

• The maximum limit of entertainment expenses deduction increased to €30,000 from €17,086.

5.0 Other tax issues

• The payment of special defence contribution on income from foreign dividends and interest is payable upon the submission of the income tax return.

• Donations to approved cultural bodies are deductible up to €50,000, but cannot generate or increase tax losses to be carried forward.
• Companies can deduct IPO listing expenses up to €300,000.
• Penalties and fines have been increased in cases of non – compliance.

Φορολογική Μεταρρύθμιση Κύπρου

Αλλαγές με ισχύ από 1 Ιανουαρίου 2026

1.1 Αναθεωρημένες Φορολογικές Κλίμακες για φυσικά πρόσωπα

Το αφορολόγητο όριο αυξάνεται από €19.500 σε €22.000. Οι νέες φορολογικές κλίμακες έχουν ως εξής:

Φορολογητέο Εισόδημα	Κλίμακα	Φορολογικός Συντελεστής	Σωρευτικός Φόρος
0 – €22,000	Μέχρι €22,000	0%	–
€22,000 – €32,000	Επόμενα €10,000	20%	2,000
€32,000 – €42,000	Επόμενα €10,000	25%	2,500
€42,000 – €72,000	Επόμενα €32,000	30%	9,000
Over €72,000		35%

1.2 Εκπτώσεις – Εισοδηματικά Όρια

Οι πιο κάτω εκπτώσεις παραχωρούνται υπό την προϋπόθεση ότι το ετήσιο οικογενειακό εισόδημα ή το εισόδημα μονογονεϊκής οικογένειας δεν υπερβαίνει:

• €100.000 – χωρίς τέκνα
• €100.000 – έως δύο (2) τέκνα κατά την 31/12 του φορολογικού έτους
• €150.000 – τρία (3) ή τέσσερα (4) τέκνα κατά την 31/12 του φορολογικού έτους
• €200.000 – πέντε (5) ή περισσότερα τέκνα κατά την 31/12 του φορολογικού έτους
• €40.000 – άγαμο άτομο

1.3 Οικογενειακές Φορολογικές Εκπτώσεις (ανά γονέα)

Νέες φορολογικές εκπτώσεις παραχωρούνται για οικογένειες με τέκνα:

• €1.000 για το 1ο τέκνο
• €1.250 για το 2ο τέκνο
• €1.500 για το 3ο και κάθε επόμενο τέκνο

Για μονογονεϊκές οικογένειες, καθώς και σε περιπτώσεις όπου ένας εκ των δύο γονέων έχει την πλήρη επιμέλεια, το ποσό της έκπτωσης διπλασιάζεται.

1.4 Εκπτώσεις για Στέγαση και Περιβάλλον

Παρέχονται φορολογικές εκπτώσεις για:

• ενοίκιο ή τόκους στεγαστικού δανείου για την κύρια κατοικία, έως €2.000
• αναβαθμίσεις ενεργειακής απόδοσης της κύριας κατοικίας ή αγορά ηλεκτρικού οχήματος, έως €1.000
• ασφάλιση κατοικίας έναντι φυσικών καταστροφών, έως €500

1.5 Εκπτώσεις Ασφαλίστρων

Ασφάλιστρα για μόνιμη ή μερική ανικανότητα, πέραν της ασφάλισης ζωής, εκπίπτουν από το φορολογητέο εισόδημα.

2.0 Φορολογία Εταιρειών

Ο εταιρικός φορολογικός συντελεστής αυξάνεται από 12,5% σε 15%.

3.0 Έκτακτη Εισφορά για την Άμυνα

Καταργείται η λογιζόμενη διανομή μερίσματος για κέρδη που προκύπτουν από την 1η Ιανουαρίου 2026

• Η άμυνα επί πραγματικών μερισμάτων μειώνεται από 17% σε 5%
• Καταργείται η άμυνα επί εισοδήματος από ενοίκια
• Εισάγεται νέος παρακρατούμενος φόρος:
  • 5% σε μερίσματα που καταβάλλονται σε εταιρείες σε χαμηλής φορολογίας δικαιοδοσίες
  • 17% σε μερίσματα που καταβάλλονται σε εταιρείες σε μη συνεργάσιμες δικαιοδοσίες

4.0 Φορολογικά Κίνητρα

• Το ανώτατο όριο έκπτωσης εξόδων ψυχαγωγίας αυξάνεται από €17.086 σε €30.000.

5.0 Άλλα Φορολογικά Θέματα

• Η καταβολή της έκτακτης εισφοράς για εισόδημα από αλλοδαπά μερίσματα και τόκους γίνεται κατά την υποβολή της φορολογικής δήλωσης
• Δωρεές σε εγκεκριμένους πολιτιστικούς φορείς εκπίπτουν έως €50.000, χωρίς να μπορούν να δημιουργήσουν ή να αυξήσουν φορολογικές ζημιές προς μεταφορά
• Οι εταιρείες δύνανται να εκπέσουν έξοδα εισαγωγής σε χρηματιστήριο (IPO) έως €300.000
• Οι ποινές και τα πρόστιμα έχουν αυξηθεί σε περιπτώσεις μη συμμόρφωσης.